摘要： 本文对连续时间下的资产定价模型进行介绍，并推导主要结论。 1 价格过程 在连续时间下，我们假设一项资产的收益率为： \[ \dfrac{dp_t}{p_t}+\dfrac{D_t}{p_t}dt \] 其中$D_t$为在$t$时间点的支付股息的比率，$D_t dt$即为在$dt$时间内支付的股息。 阅读全文