简七理财整理

关于保本要确定的就是波动率，关于收益要确定的就是目标收益率。我们总是想用最低的波动率获得更好的目标收益率。但单一投资目标的波动率和收益率总是让人难以满意。一般银行理财产品基本没有波动，除非银行倒闭，但目标收益率太低；股票收益率够好，但波动率太大。那怎么办？”B先生解释了投资最重要的两件事，然后把问题抛给了小七。

“所以我们要做资产配置！”小七抢答成功。

“没错，金融理论和实践发现，资产配置可以在不损失目标收益率的情况下有效降低波动率。降低的效果大小取决于你所配置的不同资产之间的相关性，大家的相关性越低，整个配置组合的波动性就越低。你通过调整不同资产的配置比率，会得到一个目标收益率和潜在波动率性价比最高的结果。这就是目标配置比率。