日前，温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司（以下简称：冠盛集团）在证监会官网更新了招股说明书，距离上会仅一步之遥。值得注意的是，这已经是公司第四次披露招股说明书，2018年6月，公司曾在IPO审核最严格的时候紧急撤回材料，为何在排队一年后终止IPO？或是因为公司知道自身问题较多担心上会被否。
资料显示，冠盛集团主要是为国内外汽车售后市场提供适配的传动系统零部件产品和相关服务，并已具备传动轴总成整体解决方案的综合服务能力，以及整车配套能力。
招股书显示，2016-2019年上半年，冠盛集团实现营业收入分别为12.92亿元、15.77亿元、17.35亿元和9.15亿元，扣非后净利润分别为7477.05万元、8887.76万元、9154.94万元和5115.22万元，从财务数据上看，公司业绩虽然较稳定，但增长速度缓慢，报告期内几乎原地踏步，目前在A股市场上，这种类型的企业也最容易招投资者抛弃，因为成长性不好，在市场不好的情况下，基本沦为僵尸股。
此外，报告期内，公司的应收账款分别为2.04亿元、2.83亿元、2.97亿元和3.42亿元，分别占流动资产的27.67%、35.64%、31.04%和31.57%，占当期营业总收入的15.79%、17.97%、17.09%、37.35%。冠盛集团应收账款的不断增加以及相关占比的提高，意味着其回款能力在变弱，大量流动资金被客户以应收账款的方式占用也会影响公司的流动性。
公司业绩稳定的可怕，不排除是刻意而为之。
这些看似表面的繁华，可能都离不开鹏城会计所嫡系的掩护，财事君注意到，冠盛集团本次IPO的雇佣的会计所是天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为杨克晶和吴志辉，值得注意的是，公司上一次撤回材料前的签字会计师是谭炼和吴志辉，这一次杨克晶代替了谭炼成为一签字人。
为何在企业即将IPO的时候愿意将签字机会让给别人，原来都是一家人。资料显示，杨克晶和谭炼早年师出深圳市鹏城会计师事务所有限公司，当年培养了一大批造假高手，当年绿大地IPO造假就是城会计所做的掩护，包括后来的康得新案例，都有他们的影子。
从时间上来看，那个时候杨克晶和谭炼应该已经是中坚力量了，而出事后，他们加入天健系。
值得注意的是，冠盛集团在报告期内还涉及一笔高达3227.887278万人民币元的抵押贷款下落不明，财事君在翻遍了招股书也未找到相关信息的影子。
此外，冠盛集团内部股东曾多次相互转让股权，管理层、居间方之间也多有代持的问题。其中，居间人孙金出现频次较高。
2007年4月，冠盛有限委托孙金为公司引进投资者。孙金推荐日本国籍客商NISHIMUTAKomei对公司进行投资。同时孙金本人也愿意对公司进行投资。由于冠盛有限为中外合资企业，孙金为中国籍个人，不能以个人身份成为股东。为操作便利，孙金委托NISHIMUTAKomei共同对冠盛有限进行投资。
2007年6月12日，孙金与NISHIMUTAKomei签署《联合投资协议》，约定孙金同意以NISHIMUTAKomei名义向公司增资扩股和股权转让共计投资4,800万元，取得16%股权。其中，孙金出资1,600万元，相应持有公司5.3333%股权。
2010年5月11日，NISHIMUTAKomei与Alpha签署《股权转让协议》，NISHIMUTAKomei将所持公司16%股权转让给Alpha，NISHIMUTAKomei将转让所得属于孙金的部分分配给孙金。权益转让完成后，NISHIMUTAKomei不再持有公司股权，该项股权代持关系解除。解除代持的支付价款为2,000万元，其中投资成本1,600万元，另支付孳息及收益400万元。双方以投资成本1,600万元，按7%/年付收益为基础协商定价。
一系列的操作后，孙金大概获利2000余万元，为何会出现这么离谱的事情呢，可能只有当事人自己才知道了。可以肯定的是，这种做法在业界非常少见，存在不合规的风险，或将成为其IPO路上的重要拦路虎。
