《财富管理》导论
1、财富管理的定义与意义
财富管理是对个人和家庭的财富进行全面规划和配置的过程。
0x1：财富管理的定义
1、财富和资产的区别
- 财富是一个有时间属性的概念，在这一点上，它与资产相区别。一个有价值的资产是否可以称之为财富，一定是基于一个有时间属性的主体而言的，它强调的是拥有和所有。
- 资产是一个没有时间属性的资财概念，一切能带来未来收益的资产都可以称之为资产，它强调的是用以增值的属性。
- 国家、社会、家庭、个人，都有财富的概念。财富包括自然财富、物质财富、精神财富等
2、财富管理与财务管理的区别
财务管理是财富管理的重要内容之一，强调的是合理安排一个经济主体的收入和支出平衡状态，通过投资和创造资产，调节收入性质，达到一个可期的财务目标。
而财富管理除了讲究收入和支出的平衡外，还强调成本，强调不受损失和资本溢价。比如在家庭和个人财富传承的过程中，对于传承过程中低成本的追求则是最重要的考虑因素。
3、综合金融服务是财富管理的重要手段
金融机构通过向家庭和个人提供现金、支付、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，可以将家庭和个人的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财富需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和财富传承等目的。
财富管理范围包括：
- 现金储蓄及管理
- 债务管理
- 个人风险管理
- 保险计划
- 投资组合管理
- 退休计划
- 财富传承安排
这些事务都离不开各种金融服务。
0x2：财富管理的意义
家庭和个人财富的日益增加催生了财富管理的需求。随着社会进步和经济发展，经济总量是不断增加的。
中国银保监会副主席曹宇:据市场预测，2021年中国个人可投资资产规模将超200万亿元人民币
同时，高净值人群的数量增加很快，这是市场的需求方面。
另一方面，日益复杂的财富管理产品增加了财富管理的难度。财富管理的产品有许多类别，既有金融资产，也有非金融资产。由于信息不对称，来自家庭和个人的投资者金融资产的结构也不相同。
同时，财富管理的目标日益多元化，要求专业的财富管理来实现。
- 对于一般家庭和个人而言，创造更多财富是其主要财富管理目标。所以，尽可能在风险小的情况下得到更多收益，是财富管理的主要目标
- 对于高净值人群而言，其主要财富目标，已经从早期的”创造更多财富“过渡到”财富的保障和传承“。高净值人群开始全盘考虑物质财富、家族企业和精神财富的传承，借助企业管理的智慧协调日益庞大的家族关系，探索以制度化的方式来约定和规范家族内部的议事规则和重大决策
财富管理的水平与状态直接决定了一个国家金融体系的状态。从宏观的角度来看，一个国家净资金的提供者是家庭部门，净资金的需求者是企业部门。金融制度和金融体系就是沟通二者的桥梁和纽带。
2、财富管理的内涵
0x1：财富管理的目标性
1、财富管理的目标性
平滑人生的财务收支是财富管理的重要目标。就居民生命完整周期来看，收入和支出总是大体相等的，但在不同时期和情形下，收入和支出之间可能出现差额。
从个人生命周期角度看，财富管理实际是资金在不同时间的一种跨期配置，都是为了满足特定的生活目标进行的一种跨时期财富安排。
2、财富管理的主题
- 一、收支管理
- 二、投资管理：投资管理主要包括投资对象的选择、投资时机的选择、投资风险的控制等
- 三、养老计划：主要包括合理规划养老方式与渠道，正确平衡养老费用与即期消费的关系
- 四、税收管理
- 五、个人风险管理
- 六、财富传承管理
0x2：财富管理的一般程序
财富管理是一个迭代更新的过程，它会随着年龄、身份和财务状况的变化而变化，而且每个人的成长背景不同、财富管理也不尽相同。
从一般过程来看，财富管理一般由五个基本步骤组成。
- 检查财务状况：详细的财务记录是了解自己整个财务状况全貌的基础。特别是对于流动性、速动性、债务安全等指标要有清晰的认知，这是做好财务管理的第一步
- 确定财务目标：这种目标不是指自己主观上的想要，而是现实生活所需要。比如短期的旅游计划、购物计划、中长期的购房计划、养老计划、风险管理计划等。还需要将各种计划的财务目标具体化，把实现各种目标所需要的资金数量进行量化。
- 制定财富管理规划：在进行可靠的财富管理规划时，应该有一个正式、可控的预算，符合实际情况的投资策略和独一无二的个人目标。这个规划应该具有灵活性、流动性、保障性等特点
- 执行规划配置资财
- 财富管理评估：财富管理行为只是为了特定目标进行的一种财富配置，对于配置的效果要进行评估
3、财富管理与生命周期
0x1：消费与储蓄的生命周期理论
假定消费者是理性的，能以合理的方式使用自己的收入进行消费。同时，消费者行为的唯一目标是实现效用最大化。那么，消费者会根据一生的收入流来优化一生的消费流。
0x2：不同生命周期财富运动特点
