LFMOversea每周策略晨报：风格分化 周期成长板块领涨
每周策略晨报
报告日期：2023/2/6
盘面数据
节后 A 股市场高开低走，指数表现分化，上证指数下跌 0.04%，深证成指上涨 0.61%，创业板指下跌 0.23%，沪深 300 下跌 0.95%，上证 50 下跌 2.19%，科创 50 上涨 0.46%。上周 A 股日均成交额约为 9825 亿，较前一周增加 32%。
宏观方面
本周净回笼量 12380 亿元，上周央行公开操作为净回笼 19560 亿元。本周一到周三回笼金额
分别为 5230 亿元、4710 亿元、和 1550 亿元。
A 股方面
风格分化明显，周期、成长板块领涨，消费、金融回落。申万一级行业中涨幅前五为汽车
（5.72%）、计算机（4.80%）、国防军工（3.86%）、传媒（3.84%）、机械设备（3.11%）， 涨跌幅后五为银行（-2.69%）、非银金融（-2.28%）、家用电器（-1.78%）、 商贸零售（- 1.74%）、医药生物（-1.15%）。
盘面解读
A 股市场指数涨跌各半，主要原因在于，1）节后部分投资者开始担忧复苏的强度，预期交易兑现；2）节后业绩真空期开始，担忧成长风格的业绩压力暂时解除。
海外方面
上周恒生指数、恒生中国企业指数、恒生香港中资企业指数均出现下跌，跌幅分别为 4.53%、4.97% 和 4.58%，恒生科技指数下跌了 3.72%。
上周美股标普 500、纳斯达克指数分别上涨了 1.62%、3.31%，道琼斯工业指数下跌了 0.15%。
周末重点资讯
- 中央八部门联合发文：组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。
解读：所指公共领域车辆包括公务用车、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车，试点期为 2023—2025 年。同时为了满足城市公共领域的充换电服务，配套的建设也会进一步加快。此举措出台，有利于新能源车渗透率进一步提升，对新能车的产业链是长期利好。
- 国家医保局：逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围。
解读：将辅助生殖技术的费用纳入医保费用，有利节约相关人群的负担，有利于推动消费，
提振经济，利好辅助生殖板块及其产业链个股。
- 美国军方击落中国民用的无人飞艇
解读：中美关系因为无人飞艇的事再次进入紧张状态，美国国务卿也推迟了预定 2 月 5 日访华的行程。地缘政治依然是今年需要关注的黑天鹅。此事件情绪上利好军工板块。
重要事件
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日期 |
国家/地区 |
指标名称 |
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2023/2/9 |
中国 |
中国1月社融数据 美国2月4日当周首次申请失业救济人数 |
