(8)货币金融学--金融监管的经济学分析

信息不对称与金融监管

金融监管有以下9种类型：政府安全网、对资产持有的限制、资本金要求、即时整改行动、注册和检查、风险管理评估、信息披露要求、消费者保护和对竞争的限制。

政府安全网

银行恐慌以及对存款保险的需求设立联邦存款保险公司，发挥中央银行的“最后贷款人”职责。

对资产持有的限制

资本金要求

资产和表外业务被分为四个类别，其不同的权重反映了信用风险程度的差异。第一类的风险权重为零，包括准备金以及经济合作与发展组织（OECD）成员国的政府证券等几乎不存在违约风险的资产。第二类的风险权重为20%，包括OECD成员国的银行同业存款。第三类的风险权重为50%，包括市政债券和住房抵押贷款。第四类风险最高，为100%，包括消费者贷款和企业贷款。

监管套利即在银行的实际操作中，按照以风险为基础的资本金要求来配置其账面资产，但所承担的风险却加大了。

即时整改行动

金融监管：注册和检查

风险管理评估

信息披露要求

盯市记账法（公允记账法）资产负债表对资产的估价是基于它们在市场中的售价

消费者保护

对竞争的限制。

20世纪80年代储贷协会和银行业危机

竞争加剧，传统业务盈利能力下降，新的金融创新工具不断出现，拓展了银行冒险的范围，新法案容许银行进行更加激进的冒险。

世界范围的银行业危机

次贷危机后的金融监管将往何处去

强化对抵押经纪人的监管
减少次级抵押产品
对薪酬的监管
提高资本金要求
增加对政府发起的私有企业的监管
强化对限制金融机构冒险行为的监管
增加对信用评级机构的监管
增加对衍生品的监管
过度监管的危险