(7)货币金融学--银行业与金融机构的管理

银行的资产负债表

总资产=总负债+资本

准备金：所有银行都将一部分资金以存款的形式存放在美联储的账户中。它是这些存款与银行实际持有的通货之和（银行实际持有的通货是隔夜存放在银行金库中的，因此被称为库存现金）。

银行的基本业务

当一家银行存款增加时，准备金也等额增加；存款减少时，准备金也等额减少了。

为了更具体的分析银行的业务活动，使用一种被称为T账户的工具，这是一种简化的资产负债表。

银行的基本原则

银行经理需要经常考虑的四个问题：第一，一旦银行发生存款外流（即由储户提取现金或要求支付而引起的存款减少）时，确保银行有足够的现金用于支付储户。银行需要进行流动性管理；第二，银行经理要通过购买低违约率资产和进行资产多样化组合，将风险保持在适当的水平（资产管理）；第三，以低成本获取资金（负债管理）；第四，经理必须确保银行应当保有的资本规模，并获取所需的资本（资本充足性管理）。

流动性管理与准备金的作用

如果银行有足够的准备金，资产外流就不一定引起资产负债表其他项目的调整。

即使贷款和证券的回报较高，银行仍愿意持有超额准备金。当存款外流时，可以避免下述成本：1）向其他银行和企业贷款；2）出售证券；3）向美联储借款；4）收回或出售贷款。超额准备金是对存款外流所引起的成本的保险。存款外流引起的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。

资产管理

负债管理

资本充足性管理

银行确定它需要保有的资本规模，第一，银行资本可以预防银行破产，第二，资本的规模影响了银行所有者（股东）的回报；第三，监管当局对银行资本的最低规模也做出了要求（银行资本金要求）。

资产回报率（ROA）等于每1美元资产的税后净利润

股权回报率（ROE）等于每1美元股权（银行）资本的税后净利润

资产回报率（衡量的是银行的运行效率）与股权回报率（衡量的是所有者的投资回报率）之间存在着直接联系。由股本乘数决定，等于每1美元股权资本所对应的资产

因此

在资产回报率给定的情况下，银行资本金越少，银行所有者的回报率就越高。

降低银行资本相对于资产的规模，增加股本系数，可以有三个选择：1）回购银行股票，从而减少资本金的规模；2）增加向股东支付的股利，从而减少银行的留存收益和资本；3）保持银行资本不变，但通过发行定期存单等方式获取新的资金，并将其用于发放贷款或购买证券，以扩大资产规模。

要提高资本相对于资产的规模，可以有三种选择：1）发行股份（普通股）来筹集资本；2）减少银行向股东支付的股利，从而增加留存收益和银行资本；3）保持资本不变，但通过减少贷款发放或出售证券等方式降低资产规模，并用所得到的资金减少负债。

银行资本短缺，可能会使得银行削减资产和收缩贷款。

信用风险管理

甄别和监督

长期客户联系

贷款承诺

抵押品和补偿余额

补偿余额是银行发放商业贷款时所要求的抵押品的一种形式，即得到贷款的企业必须在银行的支票账户中保有最低金额的资金。

信用配给

信用配给有两种形式，第一种是贷款人拒绝向借款人发放任何贷款，即使后者愿意支付更高的利率；第二种是贷款人虽然向借款人发放贷款，但贷款金额低于借款人的要求。

利率风险管理

如果银行的利率敏感型负债高于利率敏感型资产，利率上升会减少银行利润，而利率下降会增加银行利润。

缺口和久期分析

缺口分析可以直接测度银行利润对利率变化的敏感性。他指的是利率敏感型资产与利率敏感型负债之差。
久期分析衡量利率风险的另外一种方式，它考察了银行总资产和负债的市场价值对利率变动的影响。久期衡量了证券支付的平均生命期。

表外业务

传统上，银行关心的是资产和负债管理，近年来，银行逐渐通过表外业务积极获取利润。

贷款出售

贷款出售又称为二次参与贷款，这一合约将特定贷款现金流的部分或者全部予以出售，从而将其从资产负债表中剥离出去。

费用收入的产生

通过向客户提供专业化服务收取费用。

交易活动与风险管理工具

在险价值方法，压力测试