经融量化分析的一些基础概念知识
1.基本概念:
金融:对现有资源进行重新整合,实现价值和利润的等效流通
经融工具:在金融市场中可交易的金融资产都可以称作金融工具
主要包括有:股票,期货,黄金,外汇,基金....
股票:股票是股份公司发给出资人的一种凭证,股票的持有者就是股份公司的股东
作用:
出资证明,证明股东身份,对公司经营发表意见
公司分红,交易获利
2. 股票的分类
A股:人民币普通股票,它是有我国境内的公司发行,供境内机构,组织或者个人(不含港澳台投资者)以人民币认购和交易的普通股股票(T+1 ,涨跌幅 10%)
B股:人民币特种股票,它是有人民币标明面值,以外币认购和买卖,在境内(上海,深圳)证券交易所上市交易的(T+1 ,T+ 3)
H股:Hongkong,注册在内地,上市在香港的外资股,T+0,涨跌幅不限制
N股:NewYork,美国纽约上市,T+0,涨跌幅不设限制
S股:Singepor,新加坡上市,
只有我们中国上市的股票,包括ABH 股才会有涨幅限制,才会有T+n 的限制
3. 影响股价的因素:
1.公司自身因素: 股票自身价值是决定股价最基本的因素,而这主要取决于发行公司的经营业绩,资信水平以及连带而来的股息红利派发情况,发展前景,股票预期收益水平等
2.行业因素:行业在国民经济中地位的变更,行业的发展前景和发展潜力,新兴行业引起的冲击等,以及上市公司在行业中所处的位置,经营业绩,经营状况,资金组合的改变以及领导层人士变动都会影响相关股票的价格
3.市场因素:投资者的动向,大户的意向和操纵,公司见的合作或相互持股,信用交易和期货交易的增减,投机者的套利行为,公司的增资方式,和增资额度等,均可能对股价形成较大影响
4.心理因素:情绪波动,判断失误,盲目追随大户,狂抛抢购
5.经济因素,经济周期,国家的财政状况,经融环境,国际收支状况,行业经济地位的变化,国家汇率的调整
6:政治因素(在中国这个是最重要的一个影响因素,例如在今年7月,国家领导人来了上海张江,张江高科连续十几个涨停板)
4. 股票买卖(A股)
委托买卖股票,
个人不能直接买卖,需要在券商开户,进行委托购买
股票交易日:周一到周五,非法定节假日和交易所休市日
股票交易时间:
9:15-9:25 开盘集合竞价时间
9:30-11:30 前市,持续竞价时间
13:00-15:00 后市,持续竞价时间
14:57-15:30 收盘集合竞价时间
T+1 交易制度
当日买入的股票第二个交易日才可以卖出
当日卖出股票回来的钱,恶意立即买新股票,但是要到第二天才能转出
5.专业名词:
多头:预期股票会上涨的人,看涨
空头:预期股票价格会下跌的人,看跌
多头市场:也称为牛市,就是股票价格普遍上涨的市场
空头市场: 股票呈长期下降趋势的市场,空头市场中,股票的变动情况是大跌小涨,也成为熊市
利多:是刺激股票上涨,对多头有利的因素和消息
利空:促使股票下跌,对空头有利的因素和消息
多头套牢:预测股价将上涨,买进后却一路下跌
空头套牢:预测股价将下跌,将所有股票放空卖出,但是股价却一直上涨
ST股:指境内公司连续两年亏损,被进行特别处理的股票,*ST 股票是指境内上市公司连续三年亏损的股票
6.涨停,跌停
1.昨天收盘时的价格作为0基准,规定一个A股市场的股票一天的涨跌幅度为10%,规定S或者ST打头的股票一天的涨跌幅度为5%
2.新发行第一天上市的股票(在股票前面加N),涨跌幅不受限制,第二天回复正常
3.分红送股后复牌,复牌当日不受涨跌幅限制
4.股改复牌后的股票,复牌当日不受涨跌幅限制
7.各股的分时走势
最新:最新成交价
开盘:开盘价,即当天开盘第一笔交易的价格
集合竞价:是指在每个交易日上午9:15-9:25,由投资者按照自己所能接受的心理价格自由进行买卖申报,电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程,在集合竞价时间内的有效委
托报单未成交,则自动有效进入9:30开始的持续竞价
集合定价有电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先,时间优先的原则排序,并在此基础上,找出一个基准价格,使它同时满足以下三个条件:
1.成交量最大
2,高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足(成交) ?????
3.与基准价格相同时的买卖双方中有一方申报全部满足(成交) ????
收盘:收盘时的价格,收盘价的产生;沪市为当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权评价加,深市为三分钟
均价:当日的平均价格
涨跌:以昨天收盘价为基准的涨跌幅度
震幅:当日的最高价与最低价的幅度
总手:此股票访日总共成交的总数,内盘外盘的总和
金额:此股票当日总共成交的金融
现手:现时的成交量
量比:量比是衡量相对成交量的指标,其公式为:量比 = 现成交总手/(过去5日内平均每分钟成交量* 当日累积开市时间(分钟))
换手:指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反应股票流通性强弱的指标之一
市盈动:动态市盈率,只在一个考察期,通常是12个月的时间内,股票的价格和每股收益的比例,投资者通常利用该比例估量某股票的投资价值,或者利用该指标在不同公司的股票之间进行比较
委比:是衡量某一时间内,买盘和卖盘强弱的技术指标,
颜色:绿跌红涨
外盘:以委托卖出价成交的手数,代表买方的力量
内盘:以委托买入价成交的手数,代表卖方的力量
盘口:是在股市交易过程中,看盘观察交易动向的俗称
8.K 线图
K线图有直观,立体感强,携带信息量大的特点,能充分显示股价趋势的强弱,买卖双方力量平衡的变化,预测后市走向较准确,是各类传播媒介,电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段
9.经融分析:
基本面分析:
宏观经济面分析:国家的财政政策,货币政策
行业分析
公司分析:财务数据,业绩报告等
技术面分析:各项技术指标
K线 MA(均线) KDJ 随机指标 MACD (指数平滑移动平均线)
10.经融量化
10.1 什么是经融量化
经融量化主要是指以现先进的数学模型代替人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据当中选出能够带来超额收益的多种大概率事件以此来指定策略
主要就是以下几步:
1,发现一种能够赚钱的规律
2,将规律分解成可操作的步骤
3.编写程序,让机器去执行这个策略
4.机器返回结果,或者说是让机器实现自动化交易
10.2金融量化能干什么?
可以帮你在几千只A股当中选择符合要求的股票
选择买卖平仓的时机
管理仓位风险
不会受到个人情绪的影响
10.3 为什么要将python 用于金融?
其实在之前大多数金融投资都是投资者根据个人经验或者偏好来完成的,但是这样的方式会受到很多因素的影响,但是我们将大量的历史数据通过计算机强大的运算能力
进行分析,测试,然后再进行投资,就可以利用历史规律,在其基础上发现概率优势,形成良好的投资基础
量化投资主要是以R语言和python为工具,早些年可能R语言占据了绝对的地位,但是随时numpy ,pandas ,matplotlib.scipy,sckikiy-learn 等python开源工具的发展,
目前python 在这一方面已经大放异彩,加上她强大的调试能力以及工程能力,让我们分析的记过和需要执行的任务可以无缝对接,使得维护变得非常方便
