5月
0 万能保险监管条例
一是再次提高人身保险产品的风险保障水平。我们在人身险费率市场化改革中将保险金额与保费或账户价值的最低比例要求由105%提高至120%，该风险保障水平已是世界较高水平。此次，我们进一步将人身保险产品主要年龄段的死亡保险金额比例要求由120%提升至160%，该风险保障要求超过美国、欧洲、亚洲等世界主要国家和地区保险监管部门要求。 二是下调万能保险责任准备金评估利率。根据市场利率下行情况，将万能保险责任准备金评估利率上限下调0.5个百分点至3%，高于评估利率上限的人身保险产品报中国保监会审批，防范利差损风险，同时增强保险公司未来履行合同义务的能力。同时，为保持产品之间的平衡，鼓励发展风险保障类业务，普通型人身保险产品评估利率维持3.5%不变。 三是对中短存续期业务占比提出比例要求。继续保持对中短存续期业务规模的管控，同时对中短存续期业务规模在公司业务结构中的占比提出了明确的比例要求，要求自2019年开始中短存续期业务占比不得超过50%，2020年和2021年进一步降至40%和30%，给市场以明确预期，引导部分保险公司逐步调整业务结构，避免“急刹车”，形成现金流风险。 四是进一步完善中短存续期产品监管政策。将投资连结保险产品纳入中短存续期产品的规范范围，要求保单贷款比例不得高于现金价值或账户价值的80%，对附加万能保险和附加投资连结保险进行单独评估，防止保险公司通过投资连结保险、保单贷款、附加险等方式规避中短存续期产品监管政策。 五是完善产品设计有关监管要求。要求保险公司不得将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品，坚持上述产品的风险保障和长期储蓄属性。要求保险公司合理确定各项产品费用收取，对于利润测试结果显示新业务价值为负的产品不接受审批和备案。 六是强化总精算师责任。明确总精算师的履职要求和报告义务，进一步强化总精算师的责任，对于履职不到位的总精算师给予取消资格等严厉处罚，切实发挥总精算师在公司产品精算管理中的关键作用。
准备金评估、产品定价，其它部门的沟通能力。
1 存在主义
2 傲慢与偏见
3 课题练习
4 流程政策记录
5 细化，异常判断技巧
6 阶段性结束和开始
7 生活的压力
1 7年quant，些许感悟：能用简单统计量（均值，中位数）和图表来说明问题， 2 就不要用模型。能用简单线性回归，就不要用更复杂的函数形式。能用log做非线性转换， 3 就不要用插值。能用逻辑回归，就不要用树和神经网络。前沿的技术不一定要用， 4 但要懂——用来怼看了朋友圈学了点新名词就来找茬的外行。“咋不试试deep learning啊？” 5 然后甩给他几篇paper他就闭嘴了。大多数情况下，金融建模的瓶颈不在算法和精度，在于对问题的解构以及可解释性。 6 （举例：用股票价格预测期权价格，无论多fancy的回归模型，都不如blacksholes“预测”的准。因为前者是暴力拟合，后者在解构问题。） 7 和其他部门沟通时，能用公式说清的事，就不要用代码；能用语言说清的问题，就不要用公式。如果连IT部门都无法理解你的模型， 8 那么交易员们就更没法理解了。 9 A model is made to facilitate a discussion, 10 not to end it.solve problems, not puzzles.simplicity is beauty; 11 less is more.don't let perfection be the enemy of good. 12 all models are wrong, but some are useful.
