Excel教程(8) - 财务函数

ACCRINT

用途：返回定期付息有价证券的应计利息。
语法：ACCRINT(issue，first_interest， settlement， rate，par，frequency， basis)
参数：Issue 为有价证券的发行日，First_interest 是证 券的起息日，Settlement 是证券的成交日(即发行日之后证券 卖给购买者的日期)，Rate 为有价证券的年息票利率，Par 为 有价证券的票面价值(如果省略 par，函数 ACCRINT 将 par 看 作$1000)，Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付， frequency = 4)。 

ACCRINTM

用途：返回到期一次性付息有价证券的应计利息。
语法：ACCRINTM(issue，maturity，rate， par，basis)
参数：Issue 为有价证券的发行日，Maturity 为有价证券 的到期日，Rate 为有价证券的年息票利率，Par 为有价证券的 票面价值，Basis 为日计数基准类型(0 或省略时为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365， 4 为欧洲 30/360)。 

AMORDEGRC

用途：返回每个会计期间的折旧值。 

  语法：AMORDEGRC(cost，date_purchased，first_period， salvage，period，rate，basis) 
参数：Cost 为资产原值，Date_purchased 为购入资产的 日期，First_period 为第一个期间结束时的日期，Salvage 为资产在使用寿命结束时的残值，Period 是期间，Rate 为折 旧率，Basis 是所使用的年基准(0 或省略时为 360 天，1 为 实际天数，3 为一年 365 天，4 为一年 360 天)。 

AMORLINC

用途：返回每个会计期间的折旧值，该函数为法国会计系 统提供。如果某项资产是在会计期间内购入的，则按线性折旧 法计算。
语法：AMORLINC(cost，date_purchased，first_period， salvage，period，rate，basis) 
  参数：Date_purchased 为购入资产的日期，First_period 为第一个期间结束时的日期，Salvage 为资产在使用寿命结束 时的残值，Period 为期间，Rate 为折旧率，Basis 为所使用 的年基准(0 或省略时为 360 天，1 为实际天数，3 为一年 365 天，4 为一年 360 天)。 

COUPDAYBS

用途：返回当前付息期内截止到成交日的天数。
语法：COUPDAYBS(settlement，maturity，frequency， basis)
参数：Settlement 是证券的成交日(即发行日之后证券卖 给购买者的日期)，Maturity 为有价证券的到期日，Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency=1；按半年期支付， frequency=2；按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基 准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实 际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

COUPDAYS

用途：返回成交日所在的付息期的天数。 

语法：COUPDAYS(settlement，maturity，frequency， basis)
参数：Settlement 是证券的成交日(即发行日之后证券卖 给购买者的日期)，Maturity 为有价证券的到期日(即有价证 券有效期截止时的日期)，Frequency 为年付息次数(如果按年 支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付， frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360， 1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

COUPDAYSNC

用途：返回从成交日到下一付息日之间的天数。
语法：COUPDAYSNC(settlement，maturity，frequency， basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Frequency 为年付息次数(如果按年支付， frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付， frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360， 1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数
/365，4 为欧洲 30/360)。 

COUPNUM

用途：返回成交日和到期日之间的利息应付次数，向上取 整到最近的整数。
语法：COUPNUM(settlement，maturity，frequency，basis) 

参数：同上 

COUPPCD

用途：用途：返回成交日之前的上一付息日的日期。
语法：COUPPCD(settlement，maturity，frequency，basis)
参数：同上 

CUMIPMT

  用途：返回一笔贷款在给定的 start-period 到 end-period 期间累计偿还的利息数额。
语法：CUMIPMT(rate，nper，pv，start_period， end_period，type)
参数：Rate 为利率，Nper 为总付款期数，Pv 为现值， Start_period 为计算中的首期(付款期数从 1 开始计数)， End_period 为计算中的末期，Type 为付款时间类型(0(零)为 期末付款，1 为期初付款)。 

CUMPRINC

用途：返回一笔贷款在给定的 start-period 到 end-period 期间累计偿还的本金数额。
语法：CUMPRINC(rate，nper，pv，start_period， end_period，type)
参数：Rate 为利率，Nper 为总付款期数，Pv 为现值， Start_period 为计算中的首期(付款期数从 1 开始计数)， End_period 为计算中的末期，Type 为付款时间类型(0(零)为 期末付款，1 为期初付款)。

DB

用途：使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内 的折旧值。
语法：DB(cost，salvage，life，period，month)
参数：Cost 为资产原值，Salvage 为资产在折旧期末的价 值(也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使 用寿命)，Period 为需要计算折旧值的期间。Period 必须使用 与 life 相同的单位，Month 为第一年的月份数(省略时假设为 12)。 

DDB

用途：使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资 产在给定期间内的折旧值。
  语法：DDB(cost，salvage，life，period，factor)
参数：Cost 为资产原值，Salvage 为资产在折旧期末的价 值(也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使 用寿命)，Period 为需要计算折旧值的期间。Period 必须使用 与 life 相同的单位，Factor 为余额递减速率(如果 factor 省 略，则假设为 2)。

DISC

用途：返回有价证券的贴现率。
语法：DISC(settlement，maturity，pr，redemption， basis)
参数：Settlement 是证券的成交日(即在发行日之后，证 券卖给购买者的日期)，Maturity 为有价证券的到期日，Pr 为面值$100 的有价证券的价格，Redemption 为面值$100 的有 价证券的清偿价值，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实 际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

DOLLARDE

用途：将按分数表示的价格转换为按小数表示的价格，如 证券价格，转换为小数表示的数字。
语法：DOLLARDE(fractional_dollar，fraction)
参数：Fractional_dollar 以分数表示的数字，Fraction 分数中的分母(整数)。

DOLLARFR

用途：将按小数表示的价格转换为按分数表示的价格。
语法：DOLLARFR(decimal_dollar，fraction)
参数：Decimal_dollar 为小数，Fraction 分数中的分母 (整数)。 

DURATION

用途：返回假设面值$100 的定期付息有价证券的修正期 限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债 券价格对于收益率变化的敏感程度。
语法：DURATION(settlement，maturity，couponyld， frequency，basis)
  参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Coupon 为有价证券的年息票利率，Yld 为有价证 券的年收益率，Frequency 为年付息次数(如果按年支付， frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付， frequency=4)，Basis 日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365， 4 为欧洲 30/360)。 

EFFECT

用途：利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算 实际年利率。
语法：EFFECT(nominal_rate，npery)
参数：Nominal_rate 为名义利率，Npery 为每年的复利期 数。 

FV

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资 的未来值。
语法：FV(rate，nper，pmt，pv，type)
参数：Rate 为各期利率，Nper 为总投资期(即该项投资的 付款期总数)，Pmt 为各期所应支付的金额，Pv 为现值(即从该 项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前 值的累积和，也称为本金)，Type 为数字 0 或 1(0 为期末，1 为期初)。 

FVSCHEDULE

用途：基于一系列复利返回本金的未来值，用于计算某项 投资在变动或可调利率下的未来值。
语法：FVSCHEDULE(principal，schedule)
参数：Principal 为现值，Schedule 为利率数组。 

INTRATE

用途：返回一次性付息证券的利率。
语法：INTRATE(settlement，maturity，investment， redemption，basis) 

参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Investment 为有价证券的投资额，Redemption 为有价证券到期时的清偿价值，Basis 日计数基准类型(0 或省 略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

IPMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷 款在某一给定期限内的利息偿还额。
语法：IPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)
参数：Rate 为各期利率，Per 用于计算其利息数额的期数 (1 到 nper 之间)，Nper 为总投资期，Pv 为现值(本金)，Fv 为未来值(最后一次付款后的现金余额。如果省略 fv，则假设 其值为零)，Type 指定各期的付款时间是在期初还是期末(0 为期末，1 为期初)。 

IRR

用途：返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。 

语法：IRR(values，guess) 

参数：Values 为数组或单元格的引用，包含用来计算返 回的内部收益率的数字。Guess 为对函数 IRR 计算结果的估计 值。 

ISPMT

用途：计算特定投资期内要支付的利息。
语法：ISPMT(rate，per，nper，pv)
参数：Rate 为投资的利率，Per 为要计算利息的期数(在 1 到 nper 之间)，Nper 为投资的总支付期数，Pv 为投资的当 前值(对于贷款来说 pv 为贷款数额)。 

MDURATION

用途：返回假设面值$100 的有价证券的 Macauley 修正期 限。
语法：MDURATION(settlement，maturity，coupon，yld， frequency，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Coupon 为有价证券的年息票利率，Yld 为有价证券的年收益率，Frequency 为年付息次数(如果按年支付， frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付， frequency=4)，Basis 日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365， 4 为欧洲 30/360)。

MIRR

用途：返回某一期限内现金流的修正内部收益率。
语法：MIRR(values，finance_rate，reinvest_rate)
参数：Values 为一个数组或对包含数字的单元格的引用 (代表着各期的一系列支出及收入，其中必须至少包含一个正 值和一个负值，才能计算修正后的内部收益率)，Finance_rate 为现金流中使用的资金支付的利率，Reinvest_rate 为将现金 流再投资的收益率。

NOMINAL

用途：基于给定的实际利率和年复利期数，返回名义年利 率。
语法：NOMINAL(effect_rate，npery)
参数：Effect_rate 为实际利率，Npery 为每年的复利期 数。 

NPER

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资 (或贷款)的总期数。
语法：NPER(rate，pmt，pv，fv，type)
参数：Rate 为各期利率，Pmt 为各期所应支付的金额，Pv 为现值(本金)，Fv 为未来值(即最后一次付款后希望得到的现 金余额)，Type 可以指定各期的付款时间是在期初还是期末(0 为期末，1 为期初)。 

NPV

用途：通过使用贴现率以及一系列未来支出(负值)和收入 (正值)，返回一项投资的净现值。
语法：NPV(rate，value1，value2，...)
参数：Rate 为某一期间的贴现率，Value1，value2，... 为1到 29 个参数，代表支出及收入。 

ODDFPRICE

用途：返回首期付息日不固定的面值$100 的有价证券的 价格。
语法：ODDFPRICE(settlement，maturity，issue， first_coupon，rate，yld，redemption，frequency，basis

参数：Settlement 为证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Issue 为有价证券的发行日，First_coupon 为有 价证券的首期付息日，Rate 为有价证券的利率，Yld 为有价证 券的年收益率，Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价 值，Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency=1； 按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天 数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

ODDFYIELD

用途：返回首期付息日不固定的有价证券(长期或短期) 的收益率。
语法：ODDFYIELD(settlement，maturity，issue， first_coupon，rate，pr，redemption，frequency，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Issue 为有价证券的发行日，First_coupon 为有 价证券的首期付息日，Rate 为有价证券的利率，Pr 为有价证 券的价格，Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价值， Frequency 为年付息次数(按年支付，frequency=1；按半年期 支付，frequency=2；按季支付，frequency=4)，Basis 为日 计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数， 2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

ODDLPRICE

用途：返回末期付息日不固定的面值$100 的有价证券(长 期或短期)的价格。
语法：ODDLPRICE(settlement，maturity，last_interest， rate，yld，redemption，frequency，basis)
  参数：Settlement 为有价证券的成交日，Maturity 为有 价证券的到期日，Last_interest 为有价证券的末期付息日， Rate 为有价证券的利率，Yld 为有价证券的年收益率， Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价值，Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency=1；按半年期支付， frequency=2；按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基 准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实 际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

ODDLYIELD

用途：返回末期付息日不固定的有价证券(长期或短期) 的收益率。
语法：ODDLYIELD(settlement，maturity，last_interest， rate，pr，redemption，frequency，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Last_interest 为有价证券的末期付息日，Rate 为有价证券的利率，Pr 为有价证券的价格，Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价值，Frequency 为年付息次数(如 果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按 季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实 际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

PMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每 期付款额。
语法：PMT(rate，nper，pv，fv，type)
参数：Rate 贷款利率，Nper 该项贷款的付款总数，Pv 为 现值(也称为本金)，Fv 为未来值(或最后一次付款后希望得到 的现金余额)，Type 指定各期的付款时间是在期初还是期末(1 为期初。0 为期末)。 

PPMT

用途：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某 一给定期间内的本金偿还额。
语法：PPMT(rate，per，nper，pv，fv，type) 

参数：Rate 为各期利率，Per 用于计算其本金数额的期数 (介于 1 到 nper 之间)，Nper 为总投资期(该项投资的付款期 总数)，Pv 为现值(也称为本金)，Fv 为未来值，Type 指定各 期的付款时间是在期初还是期末(1 为期初。0 为期末)。 

PRICE

用途：返回定期付息的面值$100 的有价证券的价格。
语法：PRICE(settlement，maturity，rate，yld， redemption，frequency，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Rate 为有价证券的年息票利率，Yld 为有价证券 的年收益率，Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价值， Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency=1；按半 年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天 数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

PRICEDISC

用途：返回折价发行的面值$100 的有价证券的价格。
语法：PRICEDISC(settlement，maturity，discount， redemption，basis) 

  参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Discount 为有价证券的贴现率，Redemption 为 面值$100 的有价证券的清偿价值，Basis 为日计数基准类型(0或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360， 3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

PRICEMAT

用途：返回到期付息的面值$100 的有价证券的价格。
语法：PRICEMAT(settlement，maturity，issue，rate， yld，basis) 

参数：Settlement 为证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Issue 为有价证券的发行日(以时间序列号表 示)，Rate 为有价证券在发行日的利率，Yld 为有价证券的年 收益率，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实 际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。 

PV

用途：返回投资的现值(即一系列未来付款的当前值的累 积和)，如借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。
语法：PV(rate，nper，pmt，fv，type)
参数：Rate 为各期利率，Nper 为总投资(或贷款)期数， Pmt 为各期所应支付的金额，Fv 为未来值，Type 指定各期的 付款时间是在期初还是期末(1 为期初。0 为期末)。 

RATE

用途：返回年金的各期利率。函数 RATE 通过迭代法计算 得出，并且可能无解或有多个解。
语法：RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess) 

参数：Nper 为总投资期(即该项投资的付款期总数)，Pmt 为各期付款额，Pv 为现值(本金)，Fv 为未来值，Type 指定各 期的付款时间是在期初还是期末(1 为期初。0 为期末)。 

RECEIVED

用途：返回一次性付息的有价证券到期收回的金额。
语法：RECEIVED(settlement，maturity，investment， discount，basis)
参数：Settlement 为证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Investment 为有价证券的投资额，Discount 为 有价证券的贴现率，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实 际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

SLN

用途：返回某项资产在一个期间中的线性折旧值。
  语法：SLN(cost，salvage，life)
参数：Cost 为资产原值，Salvage 为资产在折旧期末的价 值(也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使 用寿命)。

SYD

用途：返回某项资产按年限总和折旧法计算的指定期间的 折旧值。
语法：SYD(cost，salvage，life，per)
参数：Cost 为资产原值，Salvage 为资产在折旧期末的价 值(也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使 用寿命)，Per 为期间(单位与 life 相同)。 

TBILLEQ

用途：返回国库券的等效收益率。
语法：TBILLEQ(settlement，maturity，discount)
参数：Settlement 为国库券的成交日(即在发行日之后， 国库券卖给购买者的日期)，Maturity 为国库券的到期日， Discount 为国库券的贴现率。 

TBILLPRICE

用途：返回面值$100 的国库券的价格。
语法：TBILLPRICE(settlement，maturity，discount)
参数：Settlement 为国库券的成交日，Maturity 为国库 券的到期日，Discount 为国库券的贴现率。

TBILLYIELD

用途：返回国库券的收益率。
语法：TBILLYIELD(settlement，maturity，pr)
参数：Settlement 为国库券的成交日，Maturity 为国库 券的到期日，Pr 为面值$100 的国库券的价格。

VDB

用途：使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定 的任何期间内(包括部分期间)的资产折旧值。
语法：VDB(cost，salvage，life，start_period， end_period，factor，no_switch)
参数：Cost 为资产原值，Salvage 为资产在折旧期末的价 值(也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使 用寿命)，Start_period 为进行折旧计算的起始期间， End_period 为进行折旧计算的截止期间。 

XIRR

用途：返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定 定期发生。若要计算一组定期现金流的内部收益率，可以使用 IRR 函数。
语法：XIRR(values，dates，guess) 

参数：Values 与 dates 中的支付时间相对应的一系列现 金流，Dates 是与现金流支付相对应的支付日期表，Guess 是 对函数 XIRR 计算结果的估计值。

XNPV

用途：返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期 发生。若要计算一组定期现金流的净现值，可以使用函数 NPV。
语法：XNPV(rate，values，dates)
参数：Rate 应用于现金流的贴现率，Values 是与 dates 中的支付时间相对应的一系列现金流转，Dates 与现金流支付 相对应的支付日期表。 

YIELD

用途：返回定期付息有价证券的收益率，函数 YIELD 用于 计算债券收益率。
语法：YIELD(settlement，maturity，rate，pr， redemption，frequency，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Rate 为有价证券的年息票利率，Pr 为面值$100 的有价证券的价格，Redemption 为面值$100 的有价证券的清 偿价值，Frequency 为年付息次数(如果按年支付， frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付， frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360， 1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数
/365，4 为欧洲 30/360)。 

YIELDDISC

  用途：返回折价发行的有价证券的年收益率。 

语法：YIELDDISC(settlement，maturity，pr，redemption， basis)
参数：Settlement 为证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Pr 为面值$100 的有价证券的价格，Redemption 为面值$100 的有价证券的清偿价值，Basis 为日计数基准类型 (0 或省略为 30/360，1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数

/360，3 为实际天数/365，4 为欧洲 30/360)。

YIELDMAT

用途：返回到期付息的有价证券的年收益率。

语法：YIELDMAT(settlement，maturity，issue，rate， pr，basis)
参数：Settlement 是证券的成交日，Maturity 为有价证 券的到期日，Issue 为有价证券的发行日(以时间序列号表 示)，Rate 为有价证券在发行日的利率，Pr 为面值$100 的有 价证券的价格，Basis 为日计数基准类型(0 或省略为 30/360， 1 为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3 为实际天数
/365，4 为欧洲 30/360)。